Ventajas de declararse en bancarrota
Seguramente has escuchado el famoso “Chapter 11” o Capítulo 11 del Código de Bancarrota (Bankruptcy), el cual está diseñado para que los negocios que atraviesan dificultades financieras, puedan protegerse de sus acreedores, reestructurar sus compromisos financieros, y en algunos casos incluso conseguir financiamiento para mantener el negocio a flote.
¿Cuáles son las preguntas que debes hacerte antes de considerar un programa de protección por bancarrota?
- ¿El negocio está produciendo dinero? ¿El retraso que afrontas en los pagos se debe a una situación específica?
- ¿Los activos del negocio superan las deudas del mismo? ¿Es un negocio con suficientes activos como para reorganizarlo?
- ¿Existe responsabilidad personal de los dueños del negocio por las deudas del mismo? En este caso, podría ser más conveniente solicitar la protección para el negocio o los propietarios, con miras a negociar con los acreedores.
Aun cuando el Capítulo 11 es el más sonado, es importante entender que el Código de Bancarrota ofrece distintas protecciones y debes considerar el tamaño de tu negocio, así como el estado en el cual se encuentra. Si tu negocio será liquidado, probablemente la mejor protección para ti será la del Capítulo 7, mientras que si requieres una reorganización para que el negocio siga funcionando, puedes hacerte con los beneficios de los Capítulos 11 o 13.
Es necesario resaltar, que el Capítulo 13 aplica solo para personas naturales o negocios con un solo dueño (sole proprietors), más los pequeños negocios pueden beneficiarse de esta protección si su dueño la solicita, pues le permitirá liberar efectivo, siendo este uno de los motivos por los cuales los dueños de pequeños negocios deciden optar por el Capítulo 13 en lugar del Capítulo 11.
Al analizar estas opciones, te recomendamos estudiar el Subcapítulo V del Capítulo 11, el cual es una versión más expedita y económica del proceso de reestructuración ofrecido en el Capítulo 11. Para aplicar a este programa debes cumplir dos requisitos: (i) El negocio debe estar en marcha; (ii) el monto de la deuda a la fecha de presentar la solicitud no debe superar los USD $3,024,725
Puntualizamos los beneficios comunes de los Capítulos 11 y 13, que se refieren a la reestructuración de la deuda.
¿Qué tipo de ventajas ofrecen estos programas de protección?
- La principal y más interesante es que permiten al negocio seguir operando, con una protección de cualquier tipo de medidas, embargos, o ejecuciones.
- El deudor mantiene sus derechos de propiedad sobre los bienes necesarios para operar el negocio, así como tiempo para vender aquellos activos que no sean necesarios o que sean demasiado onerosos para el negocio.
- Permiten al deudor modificar los términos de pagos de deudas garantizadas (por ejemplo aquellas aseguradas con una hipoteca o alquiler de equipos).
- En caso de querer vender el negocio, se pueden organizar todas las obligaciones y establecer la protección suficiente como para venderlo a un tercero a un mejor precio y lista para operar.
En particular, el Capítulo 11 tiene una ventaja específica, a través de la figura del "deudor en posesión" la le es única y permite al deudor obtener financiamiento qye le permita fondear sus operaciones durante el proceso de solicitud y cumplimiento de la protección brindada por el Capítulo 11. Es un tipo de financiamiento único, que tiene prioridad sobre las deudas ya existentes, así como cualquier otro derecho.
Asimismo, no existe un límite de tiempo específico de duración para la protección del Capítulo 11. A diferencia del Capítulo 13 que establece un tiempo límite de 5 años para completar el plan de pagos, las disposiciones del Capítulo 11 indican que este tomará el tiempo necesario para llevarse a cabalidad.
Una vez analizadas las ventajas, debemos considerar también las principales desventajas de este tipo de programas ¿Cuáles son?
La primera desventaja es el costo de este tipo de procesos, dependiendo de la magnitud de la reorganización y el tipo de empresa, es necesario contar con asistencia jurídica, pagar abogados y dependiendo del caso administradores para la supervisión y ejecución del proceso.
La segunda es el tiempo que lleva este tipo de procesos, para establecer la protección y organizar las deudas. El tiempo mínimo estimado está entre 4 y 6 meses para que los tribunales aprueben un plan de reorganización, lo que perjudica a la empresa mientras está en la espera de la decisión. Adicionalmente, los directivos de la empresa pierden el control de las decisiones comerciales, como puede ser el caso de venta de activos, acuerdo con un acreedor, obtención de créditos o hasta la contratación de algún profesional para la empresa.
En conclusión, para una empresa la reorganización, no resulta fácil de asumir. En muchas ocasiones lo que inicia con una reestructuración bajo los Capítulo 11 o 13, termina en la liquidación total de los activos o venta de la empresa.
Si tu negocio presenta algunas dificultades financieras y requieres apoyo analizando las distintas opciones, puedes contactarnos y con gusto te asistiremos.
Fuentes:
https://www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy/bankruptcy-basics/chapter-11-bankruptcy-basics
https://pro.bloomberglaw.com/brief/chapter-7-vs-chapter-11-bankruptcy/
